הצצה לעולמו של סוחר יומי - שבוע 9

22.4.2010 – "!McDonald's – "I'm Lovin' It

מניות מקדונלד'ס עלו באופן לא משמעותי אתמול לאחר שענקית המזון המהיר דיווחה על רווחים חזקים ברבעון הראשון של השנה, שהיו מעל לתחזיות וול-סטריט. מכירות מקדונלד'ס בכל העולם עלו ב-4.2%, עם ביצועים ראויים לציון במכירות של ענקית המזון בשווקים של אירופה ואסיה.

בעוד החברה מגישה מנות מתפריט "הכל בדולר" ללקוחותיה הרעבתנים, הרי שרווחי החברה מספקים דולרים רבים לבעלי מניותיה.
כעת, במחירים של מעל 70$ למניה, מקדונלדס היא נכון לעכשיו המניה היחידה בדאו-ג'ונס שנסחרת בשיאים היסטוריים.

למרות שהמניה פיגרה משמעותית אחרי ביצועי הדאו מאז שפל מרץ 2009 – מקדונלדס עלתה רק ב-35% אל מול עליה של 70% בדאו – היא המניה החזקה ביותר בדאו מאז שיא כל הזמנים של המדד באוקטובר 2007. למעשה, במהלך 2.5 השנים מאז, רק 7 מניות מתוך 30 המניות המרכיבות את מדד הדאו-ג'ונס עשו כסף לבעלי המניות, עם מניות מקדונלדס שמראות את הדרך לאחרות (עלייה של 23%). בהשוואה למקדונלדס, הדאו-ג'ונס עדיין נסחר ב-21% מתחת לשיא כל הזמנים ב- 9 לאוקטובר 2007.

לרשימה השוואתית של 7 המניות בעלות הביצועים הטובים ביותר בדאו מאז שיאו ההיסטורי.

בניגוד לדאו, כאשר אנחנו בוחנים את מדד S&P 500, 81 מניות, או כ-16% מרשימת המניות במדד נסחרות בשיאים חדשים של 52 שבועות. מתוך רשימה זו, 14 מניות נסחרות בשיאים הסטוריים. לרשימה לחצו כאן.

בהצלחה !
שלמה קופר


19.4.2010 – גולדמן זאקס – סערה בכוס תה?

שלום לכם,

בשבוע שעבר הכרזתי על תיקון השערים שהשוק משווע לו. הרחבתי והסברתי בפוסט למה דווקא עכשיו יותר מתמיד הסיכויים עולים שנקבל תיקון מחירים בשוק. לא ידעתי מה יצית את התיקון, אלו חדשות יגיעו לשוק שיגררו את המשקיעים ללחוץ על Sell במקום על Buy, אבל היה ברור כי ברמות המחירים הנוכחיות השוק בקניות יתר וזקוק לאתנחתא.

גולדמן זאקס קרסה ביום שישי ב-13% במחזורים אדירים שעלו על 100 מיליון מניות שהחליפו ידיים. זוכרים שלקחתי את גולדמן לשורט כדי לגדר את הירידות שצפיתי בשוק? הנה הפוסט ומה שכתבתי: "בטווח הקצר אני סבור כי השוק עלה מהר מדי בזמן קצר מדי וצפוי לתקן. תיקון, אין פירושו קריסה. תיקון קטן ומתון יספיק. לצורך התיקון אני כבר מצויד בשורט על גולדמן זאקס GS. המניה לא הצליחה לפרוץ את השיא השנתי שלה, ונראית טוב לתיקון למטה שיגיע יחד עם השוק. מניית גולדמן מראה ביצועי חסר על סקטור הבנקים החזק. ואני מזכיר לכם אני לונגיסט על סיטי."

כמובן ששמחתי לראות את גולדמן נופלת ביום שישי, ואת הפוזיציה מוסיפה ערך. מימשתי ביום שישי חלק קטן מאוד, ואני עדיין ממשיך להחזיק ברוב הפוזיציה.

סוחרים לא מעטים מתארים את תגובת השוק להאשמות של רשות ני"ע כנגד גולדמן – ילד הזהב של וול-סטריט, כ'סערה בכוס תה'. הם מאמינים שהנפילה היתה קצרת מועד, ולבסוף התיקון יהווה הזדמנות קניה.

המיליארדר וגורו ההשקעות, ג'ים רוג'רס מאמין אחרת. כך הוא התבטא בסוף השבוע "השווקים משוועים לתיקון. כל שוק שרץ כל-כך הרבה, במהירות כזאת, ובהתמדה כזאת ללא תיקון – זה לא נורמלי. כאשר סוג זה של אירועים קורה, השוק יכול להכין את עצמו לקראת תיקון של 15%-20%."

גולדמן עצמה לא תגרור את השוק למטה, אלא תשמש יותר כזרז שיצית את שרשרת האירועים. כאשר השוק מוכן לתיקון, משהו כבר יצוץ, הקש שישבור את גב הגמל.

וורן באפט אמר פעם "כאשר הגאות חולפת, אפשר לראות מי שוחה עירום". השאלה שעומדת עכשיו היא לא רק מה ההאשמות שה-SEC מפנה כלפי גולדמן, אלא איזה עוד שלדים ימצאו בארון. ותאמינו לי ימצאו כאלו.

ג'ים רוג'רס הציע למשקיעים להתחיל לחשוב להוסיף שורטים לתיקי המניות שלהם. בעיקר באמצעות שורטים על המדדים או תעודות הסל על הבנקים. אנחנו כבר הוספנו את גולדמן לשורט לפני שבועיים כאן– ממש בפוסט הזה. תקראו!.

במידה ומסע הצלב של רשות ני"ע האמריקנית כנגד תרמיות בני"ע שבוצעו בידי גופי ההשקעות הגדולים תתפוס תאוצה, כדאי לתת מבט על הזהב. הוא יכול להציג הזדמנויות טובות. לכו חזרה ל-2008, AIG היתה בצרות, ליהמן ברדרס נמחקה. והיו כוחות אדירים של מזומן שנכנסו לסחורות – לא בגלל הפונדמנטלס, אלא בגלל שאנשים מוכרחים למכור מניות – וזוהי ההזדמנות שלכם.

איך סוחרים בזהב? כיצד ניתן להנות ממסחר במניות חברות הכרייה ששולות את הזהב מהמעמקים? את זאת תוכלו לשמוע בשיעור שעשיתי לפני כשנה באתר של טריידנט.

בהצלחה!

שלמה קופר


לחזרה ל"הצצה לעולמו של סוחר יומי" אנא לחצו כאן